大盘走高,消费回暖
摘要:
1、10月以来猪肉价格有一定承压,或因生猪供给较为宽松所致。当前,行业资产负债率仍处历史较高水平,同时基于对后市猪价的谨慎预期,企业端整体扩张意愿不足,母猪产能恢复速度整体偏慢,对应2025年供给增幅可能有限。后市看,需求端随着入冬后腌腊年猪等传统消费提振,年前价格或出现阶段性反弹,也可适当关注养殖ETF(159865)。
2、证券板块12月12日整体表现亮眼。预期层面,重要会议对股票市场的定调颇为积极,同时证券行业并购预期不断发酵,整体盈利能力和估值水平有望持续提升。消息层面,头部险资举牌券商股票,体现了专业机构投资者对券商股投资价值的肯定,或有望推升市场对券商板块的乐观情绪。盈利层面,在一揽子政策和流动性的持续支持下,证券行业各项业务均有望迎来盈利和估值的“戴维斯双击”。作为股市风向标的证券板块,或同时受益于经济基本面的改善和市场情绪的火热,证券ETF(512880)值得投资者保持关注。
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